在2017年以前，这些业务重要由蚂蚁自营实现，好比在对营收进献最大的微贷业务中，蚂蚁于2014年分别在重庆设立了蚂蚁小细小额贷款有限公司（“花呗”主体），和重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司（“借呗”主体），经由过程阿里系的自有资金向消耗者及小微商家放贷。
但这些资金其实不足以满意愈来愈大的市场需要。2017年年中，蚂蚁也起头引入第三方银行作为新的贷款方。按照财新报导，蚂蚁团体会为合作方供给蚂蚁风控初筛后的白名单，先从全部用户中挑选出3亿至4亿的“白名单”用户，然后合作银行按照本身风控尺度做“二次挑选”。
终极，银行会从中筛选不到50%的蚂蚁用户成为本身的贷款客户，而蚂蚁从这类定单撮合中收取名为“技能办事费”的息差。停止2020年6月，蚂蚁归入合作名单的银行数目到达100家左右。
蚂蚁的放贷范围和营收范围是以敏捷收缩。2017年至2019年间，蚂蚁经由过程放贷发生的利钱支出从161.87亿元扩展至418.85亿元，增加了近1.6倍，帮忙蚂蚁调换了增加引擎。2019年，以微贷为主的数字金融板块为蚂蚁进献了56.2%的营收，初次跨越付出手续费（43.03%），成为蚂蚁最大的支出来源。
蚂蚁的理财和保险板块履历了一样的形式变化和范围收缩。好比2013年呈现的“余额宝”，最后是由蚂蚁与天弘基金独家合作经营的货泉基金；比及2017年6月，蚂蚁先引入博时品级三方货泉基金作为余额宝的“办事方”，半个月后又上线形式形态的“财产号”，向基金公司、银行等各种金融机构周全关闭。经此两项关闭举措，蚂蚁基金业务2017年的营收较2016年增长了176%。
关闭平台形式敏捷添补了付出宝平台现有效户的绝大大都金融需要。按照蚂蚁在2020年投资者日勾当上的分享数据，2019年，付出宝平台上80%的用户在蚂蚁供给的付出、财产办理、小贷、保险、名誉办事等金融产物中最少使用过3种。
今朝的好成就也象征着，市场留给蚂蚁数字金融板块的增加空间已不大。一组公开数据是，蚂蚁基金的营收增加率已从2017年的176%敏捷降至2019年的33.98%。
短时间内，蚂蚁经由过程别的两个板块（付出和科技）得到增加抵偿的大概性也不大。付出已是成熟业务，其2020年上半年的营收增加率只要13%。别的，云计较、数据库、区块链等都是不具备收集效应的B端生意，它们对公司事迹的进献率从2017年以来就没有变过，仅徘徊在0.8%左右。
